Aan het eind van de zestiende eeuw vestigden de eerste bewoners zich aan een zijtak van de rivier de Aa, de Muckenbeek.
Het waterstreekdorp had echter in tegenstelling tot Wetering en Nederland maar één rij woningen.

In 1828 lagen er 30 woningen aan het noorden van de waterweg. Aan het eind van de verveningsperiode woonden 104 mensen in het dorp.  
Ook hier liep vanaf begin 1900 het aantal bewoners drastisch terug tot 27 personen in 2007.

De bevolking was vroeger veehouder, vervener, visser en rietsnijder.
Momenteel ligt er in het dorp een hotel-restaurant met grote naamsbekendheid en een camping.
Een enkeling leeft nog van de veehouderij en rietteelt.  

Het landschap bestaat uit rietlanden, enkele graslanden met vlak bij het Giethoornse meer. Het natuurgebied valt onder het Nationaal Park Weerribben-Wieden. 
Over het water is het zomers erg druk met watersporters. In de spaarzame winters is het extreem druk in Muggenbeet met schaatsliefhebbers, omdat hier een officieel startpunt is voor schaatstochten.